投递人 itwriter 发布于 2017-12-18 09:38 原文链接 [收藏] « »

腾讯、京东、唯品会高管合影,从左至右依次为唯品会 COO 洪晓波、腾讯董事局主席马化腾、京东董事局主席刘强东、唯品会 CEO 沈亚、腾讯总裁刘炽平。

从左至右依次为唯品会 COO 洪晓波、马化腾、刘强东、唯品会 CEO 沈亚、腾讯总裁刘炽平。

  12 月 18 日,腾讯、京东、唯品会今日共同宣布,三方达成最终协议,腾讯和京东将在交易交割时以现金形式向唯品会投资总计约 8.63 亿美元。

  根据股权认购协议,腾讯和京东将认购唯品会新发行的A类普通股,认购金额分别约为 6.04 亿美元和 2.59 亿美元。认购价格为每份A类普通股 65.40 美元,相当于每份唯品会美国存托股份 (“ADS”,每份 ADS 等于 0.2 份A类普通股) 13.08 美元。认购价格比截至 2017 年 12 月 15 日最后一个交易日的 ADS 收盘价格溢价约 55%。

  在满足通常交割条件的前提下,交易预期将于近期交割。交易交割后,腾讯和京东将分别实益持有唯品会全部已发行股份的7% 和 5.5% (包含其现已拥有的股份)。

  腾讯和京东认购的A类普通股会受到为期两年的锁定期限制。在两年的锁定期内,腾讯有权任命一位唯品会董事会成员,京东可以任命一位董事会的观察员。

  两年锁定期期满后,只要腾讯和京东各自持有唯品会全部发行股份的 12% 和8% 左右的股权,或根据与唯品会的共同协定,腾讯和京东可以继续保有其董事和观察员的任命权。

  唯品会共同创始人、董事会主席及 CEO 沈亚表示:“我非常高兴唯品会与腾讯和京东建立战略合作伙伴关系,本次三方建立合作关系对唯品会意义重大,也是中国电商市场和互联网产业的一件大事。我们将联合腾讯和京东,充分利用各方的优势互补,形成一个深度共赢合作的战略合作联盟,更好的服务互联网用户和消费者。

  唯品会将与腾讯在微信平台上展开全面合作,双方将在未来不断拓展更多更广泛领域的战略合作。同时,唯品会也将与京东在品牌联盟合作、流量联盟合作等各方面寻求共赢合作。唯品会将继续作为一个独立的电商平台运营,进一步加强我们在时尚穿戴类(包括服装、鞋、包和饰品等)和美妆类等品类的领先地位,以及我们的女性用户优势,为我们的会员消费者提供更高的价值和更好的用户体验。”

  京东集团董事长兼 CEO 刘强东表示:“唯品会拥有杰出的管理团队,其在闪购电商和服装业务上实力雄厚。此次与唯品会达成战略合作对京东来说水到渠成,并将创造非常好的协同效应。本次合作将进一步加快我们进军女性消费者市场的步伐,并进一步扩大我们时尚业务的广度和深度。我们会通过不断联手与我们优势互补的顶级合作伙伴,确保为用户提供全面的购物选择和最好的购物体验。”

  腾讯总裁刘炽平生表示:“腾讯十分高兴成为唯品会的战略投资者和伙伴,期待借着用户流量、市场推广和支付方案等合作方式,助力唯品会为中国崛起的中产阶层提供品牌服饰以及其它产品类别。腾讯用户对在我们的应用里搜索、讨论及购买品牌服饰的需求正在上升。我相信把我们的用户跟唯品会的优质商品深度对接,将丰富他们的线上购物体验,并同时为唯品会提升价值。凭借在营销、支付、机器学习等方面的技术积累,腾讯将促进构建一个贯通线上线下、健康而而多元化的零售生态系统。”

  今年 7 月 12 日,京东与唯品会发表联合声明,表示将联手抵制二选一行为,称某电商平台滥用市场优势地位裹挟商家,涉嫌违反《反不正当竞争法》,严重侵害商家的自主经营权和消费者的选择权,扼杀了公平竞争的市场环境。


  唯品会 CEO 内部信:和腾讯京东达成战略合作伙伴关系

  以下为内部信全文:

  唯品会与腾讯和京东的达成战略合作协议

  各位唯品会同仁:

  我很高兴跟大家宣布,昨天晚上我们跟腾讯和京东签署了一个联合投资协议。唯品会将按照每个 ADS 美金 13.08 元的价格,增发 10% 的股份,其中腾讯会持有7%,京东会持有3%。腾讯和京东将在交易交割时以现金形式向唯品会战略投资总计约 8.63 亿美元。

  联合投资协议的签署意味着唯品会跟腾讯和京东达成战略合作伙伴关系。三家公司将进行资源互换,谋求共同发展。未来通过腾讯完善的生态关系,将会为唯品会提供流量和内容支持,同时唯品会也将帮助提升腾讯的电商变现能力。双方合作的内容包括腾讯将为唯品会提供微信钱包入口,并与唯品会在微信平台上以及更多更广泛的领域展开战略合作。同时,我们和京东有很好的品类互补能力,京东将为唯品会在京东 App 首页和微信朋友圈京东入口首页提供入口,双方进行流量合作,未来我们跟京东也会在品牌联盟和流量联盟等多个方面寻求共赢合作。

  这次我们引进战略合作伙伴,为的是建立一个共赢合作生态圈,未来是属于生态的,只有开放合作才能共赢。我们将继续保持作为一个独立的电商平台运营,继续深化和强化我们在时尚穿戴类、美妆类、母婴类、体用户外类、家居类等品类领先的电商运营能力和高度活跃女性用户优势等,持续为唯品会的会员带来更高的价值和更好的用户体验。

  唯品会刚过完 9 岁生日。过去这 9 年一路风风雨雨,我们唯品会走到今天,能够有今天的成绩,来之不易,靠的全是会员对唯品会的青睐,供应商对我们大力的支持,每一个唯品人的坚守和不懈努力!这次我们跟腾讯和京东达成战略合作伙伴关系,对唯品会来说使我们站在了一个更高的舞台,有了更广阔的发展空间!我们要不忘初心,坚守“传承品质生活,提升幸福体验”的使命,为了实现“全球一流的电子商务平台”的愿景继续努力工作,成为一家有社会责任感的公司,一家为用户创造价值的公司,一家员工感到自豪的公司,一家受人尊敬的公司,为了实现这些目标我们要加倍努力,不能懈怠,让唯品会更上一层楼。

  不忘初心,砥砺前行。我相信唯品会的明天一定会更好!

  沈亚

  2017 年 12 月 18 日


  腾讯、京东与唯品会合作 13 问:沈亚会失去控制权?

  根据战略合作协议,腾讯将在其微信钱包界面给予唯品会入口。京东也将会在其手机 APP 主界面和微信购物一级入口的主界面接入唯品会,帮助唯品会在京东渠道上达成一定的交易额目标。

  这次合作意味着唯品会与腾讯、京东达成战略合作伙伴关系,三家公司将进行资源互换,战略协同,以谋求共同发展。此举将对中国电商的生态及格局产生重大影响。

  关于为什么要合作、合作的过程等问题,唯品会方面向华尔街见闻旗下的全天候科技给出了明确的解释。

  Q1:唯品会与腾讯、京东的战略合作,谈判从什么时候开始的,中间有没有重大分歧?

  唯品会与京东、腾讯的战略合作谈判非常顺利;

  唯品会与腾讯同在广东,与京东同在一个行业,相互知根知底。京东此前就曾投资唯品会,三方此前也有过合作,这为我们迅速达成共识奠定了基础;

  三方此次战略合作,更重要的层面还在于资源互换和战略协同,因此在谈判过程中求同存异几乎没有障碍,主要是一些细节的敲定。

  Q2:此次三方达成的战略合作协议,核心要点是什么?

  腾讯和京东将分别斥资购买 6.036 亿美金和 2.587 亿美金的唯品会A类普通股。购买价格为每股A类普通股 65.4 美金,等同于每个 ADS 13.08 美金。该价格相当于在上个交易日(201712/15) 唯品会 ADS 的收盘价的基础上溢价 54.6%;

  交易完成后,腾讯和京东将分别持有唯品会7% 和 5.5% 的股份,其中包括之前已经拥有的唯品会股份。京东此前持有 2.5% 的唯品会股份;

  新增发的股份将有 2 年锁定期,在锁定期内,腾讯将获得 1 席唯品会董事会席位,京东将获得唯品会董事会观察员身份。2 年锁定期结束后,只要腾讯拥有唯品会 12% 的股份或跟唯品会另行约定的股份比例,京东拥有唯品会8% 的股份或跟唯品会另行约定的股份比例,就继续保持各自董事会和观察员席位;

  唯品会仍将继续保持独立运营,而唯品会董事长兼首席执行官沈亚仍位居第一大股东;

  三方战略合作,构建合作共赢生态链。腾讯将给唯品会微信钱包入口,提供微信平台流量合作。京东将为唯品会在京东 app 首页和微信朋友圈京东入口首页提供入口,并将帮助唯品会在京东平台上完成一定 GMV 销售目标。

  Q3:此次腾讯、京东联合股权投资完成后,将共计持有唯品会 12.5% 的股权,逼近目前第一大股东沈亚的股份比例,这是否意味着未来沈亚有可能丧失唯品会控制权?

  唯品会将继续保持独立运营,沈亚也会继续保持绝对控制权;

  按照唯品会的 AB 股规则,沈亚所持股票属于 B 类普通股,其 1 股拥有 10 票的投票权,而除沈亚之外的其他股东所持股票属于 A 类普通股,其 1 股只有 1 票的投票权。所以,这次交易后沈亚不仅仍是唯品会第一大股东,并且仍然持有近 60% 的投票权,这也是为什么说唯品会仍是一家沈亚可以完全掌控的公司。

  Q4:唯品会之前一直强调股价被低估,此次增发价格每个 ADS 13.08 美金,相当于在上个交易日(201712/15) 唯品会 ADS 的收盘价的基础上溢价 54.6%,是否意味着你们较为满意这个价格,或者说这个价格就是唯品会的合理定价?

  此次战略合作,腾讯和京东将分别斥资购买 6.036 亿美金和 2.587 亿美金的唯品会A类普通股。购买价格为每股A类普通股 65.4 美金,等同于每个 ADS 13.08 美金;

  我们认为这是个公允价格达成的合作;

  资本市场不理性是常态,不能以股价评判企业价值。唯品会此前认为,股价被资本市场极其严重低估,主要是因为金融和物流部分估值未被纳入估值体系;

  唯品会电商+金融+物流“三驾马车”战略布局蕴含新的业绩增长引擎,未来开放市场的想象空间巨大,且目前各自成效显著。

  Q5:腾讯、京东的战略投资,无疑增加了唯品会的想象空间,这是否意味着未来唯品会的股价是否会有较大的涨幅?

  决定企业股价有多重原因,也存在不可预测性,因为理性和不理性都会存在;

  对于唯品会来说,坚守战略,以业绩说话,为消费者创造价值的同时能创造最佳的效益才是可持续运营之道。我们相信,股价会匹配我们的业绩以及增长空间。

  Q6:唯品会股价长期低迷,此番与腾讯、京东的战略合作,是不是更大程度上为了市值管理?

  企业的使命是为消费者和社会创造价值,而不是市值管理;

  与腾讯、京东的战略合作,主要聚焦于资源互换和战略协同,打造共赢生态链;

  唯品会将持续深化和加强唯品会在时尚穿戴类(包括服装、鞋、包、配饰等)、美妆类等品类的领先电商运营能力和女性用户优势等,为用户带来更高的价值和更好的体验。

  Q7:唯品会为什么选择与腾讯、京东合作?

  唯品会与腾讯、京东三方将利用各自的优势进行互补,形成深度共赢合作的战略合作联盟,更好地服务互联网用户和消费者;

  腾讯拥有完善的生态体系,将为唯品会提供流量和内容支持;而京东,则因为唯品会与其有着相似的运营模式、很强的品类及客群互补性,未来可在品牌联盟合作、流量联盟合作等各方面寻求共赢合作。

  Q8:唯品会为什么会接受直接竞争对手京东的投资?

  唯品会和京东相似的运营模式:高占比的自营业务、且双方都非常重视时尚领域的拓展;

  商品品类和用户结构方面极强的互补性:唯品会 3 亿会员中女性会员超过 80%,服饰穿戴和美妆是唯品会的核心优势;京东以 3c 数码品类起家,男性用户占比较高;

  京东将与唯品会进行流量合作:京东将为唯品会在 app 首页和微信朋友圈京东入口首页提供入口,并帮助唯品会在京东平台上完成一定 GMV 销售目标。

  Q9:唯品会与京东达成战略合作,意图是不是联手抵抗阿里天猫?

  唯品会与京东合作,意图在于利用各方的优势进行互补,形成深度共赢合作的战略合作联盟,更好地服务互联网用户和消费者;

  二者有着相似的运营模式、很强的品类互补性,双方在用户结构上亦可以形成互补,未来将在品牌联盟合作、流量联盟合作等方面寻求共赢合作。

  Q10:腾讯此前将自有电商平台易迅拱手让与京东,此番京东腾讯联合投资,是否意味着他们未来会联手收购唯品会?

  唯品会董事长兼首席执行官沈亚仍位居第一大股东,保持对唯品会的绝对控股;

  唯品会此次引进战略合作伙伴,旨在建立共赢合作生态圈,持续深化和加强唯品会在时尚穿戴类(包括服装、鞋、包、配饰等)、美妆类等品类的领先电商运营能力和女性用户优势等,为唯品会的用户带来更高的价值和更好的体验。

  Q11:根据目前的战略协议,腾讯和京东都会对唯品会现有的业务有所促进,而唯品会对于腾讯和京东似乎并没有实质性的帮助?

  对于腾讯:腾讯平台用户对于发现、讨论、购买品牌服装有着巨大的需求,与唯品会优质商品深度对接,可以更好的满足平台用户需求和体验;与此同时,入股唯品会可以强化腾讯的电商变现能力,打造线上线下的、健康并且多元的零售生态体系;

  对于京东:唯品会在闪购电商和服饰品类的优势,可以加强京东服务女性消费者的能力,延展京东在服饰品类电商业务的广度和深度;此外,唯品会 80% 以上为女性用户,与京东男性为主的用户结构形成互补。

  Q12:你如何评价三方战略合作的愿景?

  未来是属于生态的,只有开放合作才能共赢;

  唯品会将继续保持作为一个独立的电商平台运营,继续深化和强化我们在时尚穿戴类、美妆类、母婴类、体用户外类、家居类等品类领先的电商运营能力和高度活跃女性用户优势等,持续为唯品会的会员带来更高的价值和更好的用户体验;

  这次战略合作,对唯品会来说使我们站在了一个更高的舞台,我们将坚守“传承品质生活,提升幸福体验”的使命,为了实现“国际一流电商平台”的愿景。

  Q13:唯品会电商+物流+金融三驾马车的重资产模式需要大量资金,这是引进腾讯、京东战略投资的背景吗?

  电商行业不同于其他互联网公司,需要在仓储、物流方面构建优势化的重资产;物流、仓储方面的投入,会促进用户体验和电商运营效率的提升;

  我们多年摸索出的运营模式跟经验,是别人所不具备的,比如说我们的自营仓库效率、成本控制都明显优于第三方;

  唯品会连续 20 个季度盈利,现金流非常健康。引进腾讯、京东战略投资,更多是出于资源互换和战略协同,和我们的重资产模式无关。

 
来自: 新浪科技
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