投递人 itwriter 发布于 2018-06-07 13:20 « »

  文/0x11

  来源:区块律动 BlockBeats

  虚拟货币交易统计网站 Coinmarketcap 的数据显示,目前全球有 1639 种虚拟货币正在上市交易,全球范围内共计有 11165 个虚拟货币交易市场在运营。

  据媒体最新报道,目前全球加密数字货币交易所数量已逾 1000 家,并且这一数字还在持续上升中,其中 95% 以上的加密数字货币交易所均为中心化交易所。

  6 月初,全球前三名中心化交易所 24 小时交易量:OKEX 超过 18 亿美金,币安超过 16 亿美金,火币超过 14 亿美金,前三名都突破了 10 亿美金,而前 10 名几乎均在 2 亿以上。

  用户数量上,根据已有媒体的最新报道推测,OKEx 曾表示自己为全球数千万用户提供服务;币安 1 月曾宣布其用户数量超 600 万,媒体估计 2 月份已突破 750 万,月度增长至少达 150 万,如果继续维持这一水平,现在突破千万级别;火币用户数因未通报媒体,数据不详,但从交易量也能看出一些端倪。

  相比于中心化交易所,去中心化交易所的数据因为在区块链上所以更好查到。

  但为了解决中心化交易所的种种弊端、迎合区块链核心理念的去中心化交易所,目前交易量最大的交易所 IDEx,每天的日活最高 8000 人,交易额峰值约为 1.04 亿人民币,无法进入交易所排行前 30 名。(Dappreview 数据)

  据时戳资本与巴比特智库 4 月发布的《数字货币交易所研究报告》,在其统计的 188 家产生有效交易额的交易所中,日交易额排名前 14 的交易所占据全部交易额的 73%,剩余 170 多家交易所只能分割剩余的 27% 交易额。

  在交易额与用户量等市场份额上,中心化交易所实现了全面的碾压,小型加密数字货币交易所只能在夹缝中寻找突围的机会。

  为了解新出现的加密数字货币交易所的生态,区块律动 BlockBeats 与比特兔、DDEx、YEX 等多家交易所都进行了交流,试图从中找到一些线索。

  小型交易所的突围:各显神通

  交易所是加密数字货币产业中的关键一环,也被称为最大的中心。它掌握着这个市场中最强的盈利能力以及在缺乏监管背景下极大的话语权与操纵空间。

  同时这也是一个寡头市场,头部效应明显,新入场的用户会很大程度上优先选择这些大交易所,向头部聚拢。因此有人戏言,在今年这个时间点再做交易所的人,无异于“买一部 WindowsPhone”。

  对于用户习惯性地选择中心化交易所的现实,比特兔 CEO 曹力认为是市场早期发展不规范带来的结果。她告诉区块律动 BlockBeats,目前数字货币市场缺乏专业化和规范化,仍然属于早期规模:

  “(中心化交易所)缺乏区块链本身的特色,基本是互联网模式下的中心化平台。”

  虽缺乏特色、没有任何去中心化技术的应用,但是凭着用户的习惯性选择和头部效应,大交易所和小交易所之间的差距持续拉大,小交易所一天的交易量甚至不如大交易所一个币一天的交易量,量级相差之大,可以想象突围的难度有多高。

  然而,经历过互联网时代的人都知道,只要有足够好的创意和时机,实行不同的打法,实现弯道超车是完全有可能的,更何况现在正处于加密数字货币的上升期。

  YEXCOOTracy 告诉区块律动 BlockBeats:

  “现在整个数字货币行业的体系极不健全,传统金融发展了一百年才有如今的体系,互联网也是经历了两代人的努力才发展到现在,区块链和数字货币刚刚起步,未来的变数还很多,国家政策、市场行情、传统金融巨头的入场,都有可能带来新的洗牌。”

  这些后来的小交易所们,情怀也好、投机也罢,还都打出了各自的玩法。

  那些完全复制大型交易所玩法的,诸如上币投票、邀请好友得奖励、交易量排名得奖励等就不赘述了,没有太大探讨价值。我们重点说说那些打出差异化“创新玩法”以及那些“趁机行骗”的平台。 

突围路线 Plan-A:双免费
突围路线 Plan-A:双免费

  加密数字货币投资者目前主要还是主流的交易所进行交易,虽然是在创新的区块链行业,但依旧沿用了很多传统现实世界的证券交易所的规则,比如缴纳交易手续费(印花税)等手段。

  目前,币安、OKEx、火币等主流交易所会对每一笔交易收取交易额 0.1%-0.3% 之间的手续费。

  加密数字货币交易所是稀缺资源,交易所要提供一个新 Token(币)的交易,需要承担服务成本以及项目本身的前景风险,所以交易所会向 ICO 项目方收取数百万美元的上币费作为保证金,大型交易所变着花样地收上币费,已经是人尽皆知的事实。

  手续费对于高频交易的投资者来说,还是比较高的,尤其是在做短线操作的时候,频繁的买入卖出,有可能一顿操作之后还赔进去手续费。

  对于项目方来说,平均的融资额就在 2000-3000 万美元等额的 ETH,每上一家交易所就要拿出 10% 的资金来交上币费,成本巨高无比,而且在交易所新的上币玩法下,可能更多,有的项目甚至要拿出 1/3 的资金来获取交易资格。

  在这样双重收费的制度下,Coinbase 去年收入超过了 10 亿美元,币安年收入将达到 8 亿 5 千万美元。

  于是小交易所看到了契机,一部分交易所顺势开创的一个打法是:免去上币费,免去交易费。

  看到这个机会后,不少小交易所纷纷实行免交易手续费的政策。5 月份,首个由纳斯达克企业支持的虚拟货币交易所 DX.Exchange 下宣布,交易平台不收取任何交易费用。

  但是免费的东西很容易让人产生质疑,为什么要在你们的交易所交易?你们交易所会不会跑路?交易所会不会联合项目方收韭菜?因为深谙币圈“羊毛出在羊身上”这个道理的投资者都知道,天下是绝对没有免费的午餐的。

  所以免上币费、免交易费的策略并没有帮助小交易所实现快速突围。

  突围路线 Plan-B:平台币回购机制

  免费是很容易想到的策略,简单易懂也容易被其他平台直接复制,所以有的交易所想出了更具创新的玩法:引入更具吸引力的回购机制。

  币安、火币等交易所会拿出 20% 的利润来回购市场上流通的平台代币 BNB 和火币,为了形成差异化竞争,小交易所开始提高分成比例,通过牺牲利润来换取用户的信任。

  去中心化交易所 DDEX 联合创始人 Bowen 向区块律动 BlockBeats 介绍了他们的营销策略。他们激励用户每一步行为,也对项目方采取友好策略。

  “用户打开交易界面,奖励 HOT 代币,下单,奖励 HOT 代币,完成第一笔交易,奖励 HOT 代币。同时我们对项目方十分友好,我们对优秀的项目和靠谱的方向,不收取上币费用。”

  区块链应用币交易所 UTXO 上线后也推出总量 10 亿枚的平台币 UTB。平台称,每年将以 30% 的利润回购 UTB,并将回购的 Token 在链上销毁,通过这种模式,UTXO 将全部运营收益与投资人共享。

  YEX 也推出了代币回购机制,100% 利润回购、公开财务报表、透明可查询。Tracy 告诉区块律动 BlockBeats:

  “等到平台开始盈利的时候,就可以用平台的利润来回购用户手里的代币。我们希望把整个平台打造成一个社区,所有为社区做出贡献的人都将获得相应的奖励。”

  确实,用户在整个过程中是最受益的,例如 YEX 平台币按照官方上币投票公告中的数据进行推算,1ETH=288YEX,一枚 YEX 大概价值 14 元人民币;DDEX 的平台币的交易所价格 0.35 元,可以直接进行交易。

  从交易送币到 20% 利润回购,再到 30% 利润回购,最后 100% 利润回购,这无疑开创了平台币的一种新玩法,持有者更愿意为社区而努力,代币也有了更加广阔的升值空间。

  可是,交易量并没有因此有大幅度提高。

  突围路线 Plan-C:拉盘套路套住用户

  并非所有小型交易所都乐于走正道。对于天生缺乏竞争优势的小交易所,为了对投资人一个交代、企图占有市场,有的交易所选择却是想出了一些歪点子,借机行骗,有的还涉嫌传销和诈骗。

  新加坡交易所 DragonEX 龙网在 2017 年 11 月上线,上线同日发行平台币龙币(DT),因其独特的挖矿和分红模式,短短几个月时间交易排名就达到 20 多位,最高时排名 16 位,非小号当前数据显示为 51 位。

  龙网主打平台币 DT 分红,主要通过平台交易获得 DT 奖励、获得下线的交易奖励 DT 分成、以及 DT 在龙网的交易获利等。

  去年年底 DT 的交易量达到顶峰,一枚 DT 价格达到了 41 美元,而随后价格暴跌,让大量用户套牢。 

  在网上搜索龙网,就可以获得相应的教程,教你如何通过刷交易量获得 DT。在知乎上也可以找到很多人推荐 Dragonex 龙网,他们宣扬龙币按一定比例分红,持有多少多少枚可月分红过万,大有传销拉人头的嫌疑。

  因为 DT 的交易奖励机制,上级会指导下级去交易、与他人对刷来获得 DT 奖励,所以你可以看到这种近乎非常诡异的交易曲线。 

  刷出来的交易,虽然看起来很喜人,但投资者也不傻,随着 DT 平台币的价格一路下滑,交易量也在平稳下降,龙网的排名也从最高的 16 名掉到了 51 名。

  突围路线 Plan-D:蹭热点上假币

  另一个名气很大的则是叫玩家网的交易所,依靠在贴吧刷帖招徕生意,推出了玩家币、Fchain(FCT)币收割用户,在今年 3 月同步财经的一篇稿子《一个修理工的区块链神话:身价数亿全靠骗》中,曝光其为“一个人的山寨交易所”。 

  并指出像玩家网这样的骗子交易所已有数十家,每家都以迅雷、网易、360 和暴风相关代币招徕用户,受害者数十万计。

  今年 3 月底区块律动 BlockBeats 发布文章《阿里火速下架:麻吉宝上线 2 小时,就被诈骗盯上了》中就揭露了玩家网的套路:通过上线虚假的、不存在的、不能够被交易的 Token,吸引用户充值现金进行交易,当投资者入场之后会发现种种限制,无法提币、快速被砸盘。

  在这篇文章发布的当天,币世界将假币上线作为快讯推向了几十万投资者,此举不仅让大量投资者上当受骗,更是让人们对小交易所提高了警惕。

  时逢熊市,小交易所的日子更不好过。

  突围路线 Plan-E:去中心化!

  中心化交易所,总逃不脱那些被人诟病的问题。于是乎一部分创业者将全部希望寄托于“去中心化交易所”。

  因为在一些人看来,当前主流交易所无一不与区块链公开透明、去中心化的理念背道相驰,同时由于大交易所巨大的资金量与影响力,极容易受到外部黑客的攻击与内部因员工素质导致的监守自盗等安全问题滋生。因此有人认为,2018 将是去中心化交易所爆发的一年。

  目前相对知名有影响力的去中心化交易所项目包括 Loopring、KyberNetwork 等,它们大都是基于以太坊或比特股开发的开源交易协议层项目。 

  虽然是未来,但是根据 Coinmarketcap 数据显示,KyberNetwork24 小时交易额 1300 多万美金,Loopring 则只有 659 多万,连前 100 名都挤不进去。

  毫无疑问,与中心化交易所相比,安全可靠、没有监管隐患是其主打的优势与招牌,但是它也有难解的缺陷:交易速度慢、订单规模小、交易费用高,用户体验较差。

  ThinkBitPro 交易所联合创始人杨晔认为这些问题需要时间来解决:

  “分布式的交易所用户资产和交易都在链上,但是分布式交易所目前在使用场景上效率太需要时间去提高、验证和完善。就像基于区块链技术基础上开发 dapp 一样,早期的都没有办法满足主流用户的需求。

  我们并不是去中心化交易所,用 100% 物理隔离的技术解决资产的安全问题,这是目前用户当务之急需要的。“

  而关于去中心化交易所,她表示 ThinkBitPro 也在研究这一方面的技术,技术相对成熟,效率提升,ThinkBit 也将做这一块。

  CobinHood 联合创始人兼 CTO 黄伟宁告诉区块律动 BlockBeats,由于目前的区块链技术尚未达成跨链交易,投资者要交易不同链的数字资产,则必须通过中心化交易所来进行交易,然而中心化交易所被黑客攻击、虚拟资产被盗的消息时有所闻,因此去中心化的交易所是市场上所需要的。

  “但以目前的区块链技术,去中心化交易所的延迟率极高、手续费也高,一个全新、扩充性高、低延迟、低手续费、能达到真正公平的底层链是未来的大势所趋,而其相对应的去中心化交易所也将应运而生。”

  比特兔的曹力表示去中心化交易所是“可以确定的未来”,认为当务之急还没有到效率问题。

  “首先要建立跨链的机制和标准。因为跨链是一个巴掌拍不响的事情,比特兔研究院近期孵化了一个项目,用工具和开发者框架入手,搞定开发者,从而搞定开发的链,从而搞定去中心化交易所。”

  DDEX 的 Bowen 认为未来交易所的格局会分成两个方向,一个是中心化交易所,一个是去中心化交易所:

  “中心化交易所的壁垒主要在流动性,存币量,用户量。新的交易所可以通过激进的营销模式吸引用户。去中心化交易所的竞争格局会不同,因为去中心化交易所可以共享流动性,具有网络效应。去中心化交易所如果能触达更多的终端用户,就会更容易达到滚雪球的网络效应。”

  对此,负责着中心化交易所 YEX 的 Tracy 依然认为中心化交易所才是未来的大势。

  “很多人觉得交易所号称拥抱监管是在投诚,但由于交易所其本身极强的金融属性和目前数字货币行业的基础设施不完善,唯有有力且理性的监管才能真正让这个行业进入良性的快速发展阶段。”

  艰难,持续艰难,因为巨头也在进步

  即便玩法众多,小型交易所的突围与崛起并不容易。

  即便安全问题被饱为诟病,在接连发声今年 1 月份 Coindesk 与币安 3.7 黑客攻击事件,炒币用户还是集中在主流头部的几家中心化交易所中。

  那么对于后来者,如何让建立用户认知使其愿意转而到新交易所中交易?

  ThinkBitPro 的杨晔表示目前排名靠前的几家交易所,在综合服务方面还是很不错的,他们都在进步:

  “用户引流问题,我们倒并担心,引流和活跃是每家平台一直要持续做下去的工作。我们都很坚信区块链的市场未来还会更大,当技术更加完善,应用落地并逐渐教育了大众用户的时候才是真的要拼了。”

  无论是通过创新玩法弯道超车,还是用歪门邪道坑蒙拐骗,还是寄希望于符合区块链理念的去中心化交易所,至少到目前为止仍旧无法撼动大交易所当前的地位。

  大多数交易量还是留在了主流交易所上,人们对新交易所大多有不信任的态度。

  虽然去中心化交易所被一些人寄予厚望,但同时要注意,一些中心化交易所也开始了去中心化交易所的探索和布局,比如 Bitfinex 在 2 月宣布将和 EOS 合作推出去中心化交易所 EosFinex,币安也在 3 月宣布推出公链 BinanceChain。

  这时候再入局的交易所还是一门好生意吗?Tracy 这么告诉区块律动 BlockBeats:

  “如果有核心资源或优势,比如大型矿池背景或者某国政府授牌许可等,同时具备很强的金融交易专业知识和风控意识,可入。否则,最好不要入局交易所,体系庞大且复杂,做大不易。”

  对于当前的交易所市场格局,币安联合创始人何一告诉区块律动 BlockBeats:

  “中心化和去中心化平台会在很长一段时间并存,很多小交易所生存比较艰难,往往需要放弃价值观甚至和传销项目狼狈为奸才能活得下去,就像直播里的色情直播,游走在深渊的边缘。强者愈强,虹吸效应会让大的更大,小的更小;从百团大战,到千播大战无一例外。”

  话虽如此,交易所之间的竞争,我们认为才刚刚开始。

 
来自: 区块律动BlockBeats
找优秀程序员,就在博客园 收藏 新浪微博 分享至微信
标签: OKEX 币安 火币

24小时阅读排行

    最新新闻

      相关新闻